Londra'da listelenen madenci Anglo American ve Kanada'nın Teck Kaynakları birleşmeyi planlıyor, iki şirket Salı günü yaptığı açıklamada, sektörün şimdiye kadarki en büyük ikinci MA anlaşmasını işaret ederek ve yeni bir küresel bakır odaklı ağır siklet oluşturduğunu söyledi.

Düzenleyici onaylar gerektirecek önerilen anlaşma uyarınca, Anglo American hissedarları yeni Anglo Teck şirketinin% 62,4'üne sahip olurken, Teck'teki hissedarlar% 37,6'ya sahip olacaktı.

Birleşik piyasa değeri 53 milyar doları aşan iki şirketin merkezi Kanada'da olacak ancak Londra'da birincil hisse senedi listesine sahip olacağını söyledi.

Dünyanın en büyük beşinci bakır şirketini kurma anlaşması ayrıca Anglo tarafından bakır üzerine büyük bir bahis. Glencore'un 90 doları 2013 yılında Xstrata ile milyar dolarlık birleşme, en büyük madencilik olmaya devam ediyor tarihte anlaşma.

Elektrik ve inşaat sektörlerinde kullanılan bakır elektrikli araçların teşvik ettiği artan talepten yararlanmak ve yapay zeka.

Madenciler yeni projeler geliştirmek için yarıştı ve büyük bir satın alma olmamasına rağmen, devralma tekliflerinin telaşı oldu şimdiye kadar başarılı oldu.

Hem Anglo hem de Teck önemli bir yeniden yapılanma geçirdi son yıllarda, dış devralma girişimlerinin yönlendirdiği ve madencilik sektöründe stratejik değişimler.

Teck CEO'su, bu anlaşma için bir teklif savaşının potansiyeli üzerine Jonathan Price Reuters'e verdiği demeçte, sonucun şirketin kontrolü.

Anglo, 39 milyar sterlinlik (53 milyar dolar) devralma teklifiyle karşı karşıya kaldı Geçen yıl BHP, nihayetinde onun tarafından reddedildi pano. Teck, 22,5 milyar dolarlık devralma teklifini reddetti Glencore 2023'te çelik üretim kömür işini satmasına rağmen Glencore'a 6.93 milyar dolara.

"Bu konuda spekülasyon yapamayız (ihale savaşı) ve bu değil kontrol edebileceğimiz bir şey. İçin onay almaya odaklandık Anglo ve Teck'i bir araya getirmek, "Teck'in Fiyatı dedi.

Anlaşmanın "çok daha büyük ve çok daha iyi " yarattığını söyledi, yüksek kaliteli bakır, demir cevheri ve çinko işi," için hissedarlar.

"Anlaşmanın kendisinin çok güçlü bir savunma olduğunu düşünüyorum," dedi anglo ve Anglo arasındaki müzakereler hakkında bilgi sahibi kaynak Teck.

İşlem sıfır primli, tamamı paylaşımlı bir yapıya sahiptir.

Bu prim eksikliği rakip tekliflere kapıyı açabilir, ancak Anglo'nun hissedarları 4,5 milyar dolarlık özel bir alacak temettü.

"Birlikte çalışma riski piyasa için büyük bir soru olacak bu anlaşma, " Berenberg analistleri bir notta şunları yazdı: Özellikle Glencore ve BHP hala devreye girebilir.

Anglo ve Teck hala talep edilmediğini düşünebilirken satın alma teklifleri, 330 milyon dolarlık bir ara ücreti uygulanacaktı.

HİSSE ATLAMA

Anglo'nun Londra hisseleri% 9'dan fazla değer kazandı ve yoldaydı bir yıldan fazla bir süredir en büyük günlük kazançları için Teck Toronto Menkul Kıymetler Borsası'nda sabah hisseleri% 14 arttı ticaret.

"Bu mantıklı ve getiren bir konsolidasyon tamamlayıcı kültürler bir arada,"dedi Adam Matthews Anglo hissedarı olan İngiltere Kilisesi Emeklilik Kurulu.

"Her iki şirket de yüksek saygı duyduğumuz şirketlerdir ve " bu hamle için sanayi daha güçlü olacak." dedi.

Anglo CEO'su Duncan Wanblad bu görevi yeni görevde tutacak şirket, Teck'ten Jonathan Price ise CEO yardımcısı olacak.

Vancouver'dan gazetecilere konuşan Wanblad, anglo Teck'in yönetim kuruluna "eşitlerin gerçek birleşmesi" ni ekleyerek anlaşma yapın mevcut iki şirketten eşit olarak çekilecekti yönetmenler.

"Daha güçlü, daha dirençli bir finansal platforma sahip olacağız daha fazla esneklik de dahil olmak üzere ölçek avantajları ile sermayeyi dinamik olarak en yüksek getiriye yeniden tahsis edin fırsatlar," dedi.

Bağlamanın yıllık maliyet tasarrufu sağlaması bekleniyor ve sonraki dördüncü yılda 800 milyon dolarlık verimlilik artışı tamamlanma, dedi Anglo.

"Bir birleşme olarak, kesinlikle her ikisinin de en iyisinden yararlanacağız. ", ve her iki tarafta da gerçekten bir şey ödememize gerek yok tam faydayı elde etmek için prim şartları," dedi.

İki şirket Şili'de bitişik bakır madenleri işletiyor - Teslim etmesi beklenen Quebrada Blanca ve Collahuasi daha fazla operasyonel fayda.

Quebrada Blanca, Teck'in amiral gemisi mayınıdır, ancak bir atık maden atıklarının bertarafı ile ilgili sorun bunu gördü şirketin hisselerini aşağı çekerek üretim rehberliğini kaçırın.

Teck'in Fiyatı, düzenleyici onayların güvence altına alındığını söyledi anlaşma 12 ila 18 ay sürebilir. Kanada'nın Teck'in A sınıfı hisselerinin çoğunluğuna sahip olan Keevil ailesi, anlaşmayı destekledi.

"Dr. (Norman) Keevil'den geri dönülmez bir desteğimiz var ve diğer A-hisse seçmenleri,"dedi.

Anlaşmaya yakın bir kaynak, kararın yeni şirketin Kanada'daki genel merkezini koruyarak Teck 'in "Kanada mirası", muhtemelen oradaki yetkililer tarafından düzenleyici onay.

Kanadalı yetkililer Glencore'a düşmanlık göstermişti Teck'i satın almak için önceki teklif ve kaynak böyle dedi yeni anlaşmadaki imtiyazlar, rakip teklifleri savuşturmaya yardımcı olabilir benzer teklifleri dahil etmek istemeyen şirketler.