BAE'nin bazı bölgelerinde mülk satın almak birçok insan için ulaşılamaz hale geldi, ancak çözümler var. Bir seçenek, her şey yerine alanın bir kısmını satın almaktır. Bu, kısmi mülkiyet olarak bilinir ve teknoloji sayesinde daha ucuz ve şeffaf hale gelmiştir. Stake ve SmartCrowd gibi şirketler, yatırımcılara yaklaşık 500 Dh'den mülklerde küçük hisseler satın alma şansı sunuyor. Örneğin, Stake'in şu anda Dubai şehir merkezinde tek yatak odalı bir daire de dahil olmak üzere yatırım yapılabilecek altı mülkü var ve tahmini net getirisi / geliri yüzde 5,1.‬

Son zamanlarda, gayrimenkul tokenizasyonu adı verilen yeni bir tür kısmi mülk mülkiyetinin lansmanını gördük. Bir mülkün bir kısmını satın aldığınızda, blok zincirine kaydedilir ve mülkiyeti kanıtlamak için dijital bir jeton alırsınız. Platformun adı Prypco Mint ve emlak şirketi Prypco ile Dubai Arazi Departmanı (DLD) arasındaki bir işbirliği.‬

Tokinvest'in kurucu ortağı Matt Blom şunları söyledi: "Kısmi mülkiyet, gayrimenkul yatırımının kapılarını daha geniş ve daha çeşitli bir yatırımcı havuzuna açıyor. Geleneksel olarak, gayrimenkul yatırımı önemli sermaye gerektiriyordu ve genellikle coğrafi veya yasal engellerle geliyordu. Ancak, özellikle blok zinciri ve tokenizasyonla desteklenen kesirli modellerle yatırımcılar, maliyetin bir kısmıyla yüksek kaliteli, gelir getirici varlıklara erişebilirler.‬”

Prypco Mint'in listelenen ilk mülkü — Dubai'nin İş Körfezi'ndeki Damac Prive Kulesi'nde iki yatak odalı bir daire - bir gün içinde tamamen finanse edildi. Ortalama 10.714 Dh'lik bir yatırımla 40'tan fazla milletten 200'den fazla yatırımcıyı cezbetti. Platformun güçlü çıkışının ardından, birden fazla geliştirici mülklerini listelemeye ilgi gösterdi. Platformun şu anda 6.000'den fazla bekleme listesi var.‬

Nasıl çalışır

Prypco Mint platformu aracılığıyla yatırımcılar, minimum 2.000 Dh'lik bir yatırımla premium Dubai mülklerinin küçük hisselerini veya kesirlerini satın alabilirler. Dijital token şeklinde olan bu hisseler hem kira geliri hem de yükselen emlak değerleri üzerinden getiri elde edebiliyor. Şu anda, program yalnızca Emirates kimliğine sahip BAE sakinlerine açıktır, ancak gelecekte uluslararası yatırımcılara açma planları vardır.‬

Tüm işlemler BAE dirhemlerinde yapılır ve bu deneme aşamasında hiçbir kripto para birimi söz konusu değildir. Yatırımcılar, fiyatlandırma, riskler ve minimum yatırım tutarları dahil olmak üzere mülklerle ilgili ayrıntılı bilgilere tam erişim elde edeceklerdir.‬

Dubai merkezli bir dijital varlık stratejisti olan Toby Young şunları söyledi: "Program, asgari yatırım kriterlerini karşıladıklarını varsayan herkese ve herkese yöneliktir. Gayrimenkulün bölünmesinin ardındaki fikir, mülkiyeti demokratikleştirmek ve varlıkları yalnızca seçkin birkaç kişiye değil herkese açık hale getirmektir.‬”

Bahisleri Yükseltmek

DLD / Prypco pilot planı, 2021'de kurulan ve kısmi mülk sahipliğinin ön saflarında yer alan özel bir şirket olan Stake ile aynı doğrultudadır. İnsanların bir mülkün bir kısmına sahip olmak için Dh500 kadar az yatırım yapmasına izin verir. Halihazırda işlemlerde 1 milyar Dh'nin üzerinde değere sahip 400'den fazla mülkü finanse etti.‬

Söz konusu kurucu ortak ve ortak CEO Rami Tabbara, kısmi mülkiyetin genellikle insanlara açıklanması zor bir kavram olabileceğini söyledi. "Birçokları için yeni bir konsept. İnsanlar doğal olarak gayrimenkulü tam mülkiyet, büyük miktarda para ve evrak dağlarıyla ilişkilendirir. Ancak bunu bir mülkte hisse satın almak olarak açıkladığımızda, tıpkı bir şirkette hisse satın aldığınız gibi, mantıklı olmaya başlar.‬”

Stake'in uygulamasında, şu anda yatırım yapmak için yalnızca altı mülk bulunmaktadır. Neden bu kadar düşük bir sayı? "Kaliteye nicelikten öncelik veriyoruz. Her mülk sıkı bir sigorta sürecinden geçer ve yalnızca en iyi listeler ve en iyi getiri fırsatları onu Riske atar, ”diye açıkladı Tabbara.‬

Döndürür

Stake'in yıllık yatırım getirileri ortalama yüzde 10 civarındadır, ancak bu, yılda yaklaşık yüzde 5'lik tahmini net getiriye (maliyetler dikkate alındıktan sonra) düşer. Stake, platformunu tokenize gayrimenkul etrafındaki yeni düzenleyici çerçeveyle uyumlu hale getirmek için hem DLD hem de Dubai'nin dijital varlık düzenleyicisi VARA ile aktif görüşmelerde bulunduğunu söyledi. ‬

Tabbara, şirketinin bu yılın ikinci yarısında hayata geçmesi planlanan pilot programın ikinci aşamasına katılmasını bekliyor. DLD, 2033 yılına kadar 16 milyar dolarlık (58,7 milyar DHG) gayrimenkulün dijitalleştirilebileceğini söyledi.‬

DLD / Prypco pilot projesinin getirileri ne olacak? Sunulan ilk mülk, alıcıları çekmek için indirimli olarak satıldı, bu da daha yüksek bir verime eşittir.‬

Gelecekteki mülklerin getirileri, satış fiyatına, mülkün kullanımına ve kısa veya uzun vadeli kiralama olup olmadığına bağlı olacaktır. “Bununla birlikte, tipik net getiriler, yukarıda belirtilenler dikkate alındıktan sonra yüzde 6-8 arasındadır. Young, bu aralığın üstünde ve altında birkaç aykırı değerle benzer yeni getiriler beklerdim ”dedi. Yatırımcıların ayrıca yatırımları için bir kilitlenme süresi olabileceğini de akılda tutmaları gerekir.‬

Yenilik

Dubai, mülkün gerçek dünyadaki varlık (RWA) tokenizasyonunun öncüsü olmasının yanı sıra lider bir kripto ve blockchain merkezi olarak da adından söz ettiriyor. Prypco ve DLD emlak platformu, Dubai'deki genç bir profesyonelin, tam mülkiyetin karmaşıklığı veya maliyeti olmadan birinci sınıf bir villaya veya lüks bir daireye yatırım yapabileceği anlamına gelir. "Bu sadece inovasyon uğruna inovasyon değil. Bu, servetin nasıl inşa edilebileceği ve paylaşılabileceği konusunda yapısal bir değişim "diye ekledi Tokinvest'in Blomu. "Kesirli yatırım, geleneksel gayrimenkul yatırımında engeller olan likidite, esneklik ve erişim yaratıyor. Daha düşük giriş noktaları ile daha fazla insan katılabilir ve bu da sektöre (umarım) artan sermaye akışına yol açar.‬”

Devlet destekli gayrimenkul tokenizasyonu projesinin başlatılması ve Stake gibi platformların başarısı, bu tür yenilikçi mülk mülkiyetine olan büyük talebi göstermektedir. Ancak şirketler tarafından kısmi mülkiyet için daha fazla mülk satın alındıkça, emlak piyasasında daha yüksek fiyatlara yol açabilir.‬

"Bu geçerli bir endişe ve ciddiye aldığımız bir endişe. Gayrimenkule daha fazla sermaye aktığında, talep artabilir ve bu da fiyatlar üzerinde potansiyel olarak yukarı yönlü baskı yaratabilir. Ama daha büyük resme bakmak önemlidir, ”dedi Blom. ‬

“Amaç piyasaları şişirmek değil, erişimi genişletmek ve mülk varlıklarının daha verimli kullanılmasını sağlamak. Sorumlu bir şekilde yönetilirse, tokenizasyon ve kısmi yatırım, küresel gayrimenkulün zirvelerini ve vadilerini düzeltmeye yardımcı olabilir, onları daha da kötüleştiremez.‬”

CBC Consultancy and Events'in kurucusu Vanessa Bayma, Hisseyi kullanarak iki kısmi mülke yatırım yaptı. Şu anda kira geliri ile yüzde 6 getiri elde ediyor. "Kripto yatırımına ilgi duyuyorduk ama değişken bulduk. Ve mülk sahibi olmak için yeterli paraya sahip değildi "diye açıkladı.‬

Daha fraksiyonel gayrimenkul yatırımları yapmakla ilgileniyor. “Bazen insanlar kripto veya değişken hisse senetleri gibi kısa vadeli yatırımlarla şaşkına dönüyor. Babam her zaman gayrimenkulün en güvenli yatırım olduğunu söylerdi. Verilmiş, tam mülk satın almayı göze alamayız, ancak bu yatırım tarzı çeşitlendirmemize izin veriyor.‬”